| 银行、券商积极介入
借助跨境交易阳光化平台，一大批优秀的期货投顾开始浮出水面，同时，对冲基金产品作为一种风险可控的绝对收益产品，也开始被越来越多投资人所关注。近日，期货日报记者在2014首届全球对冲基金高峰论坛上获悉，截至今年9月底，招商基金跨境投资平台在推出不到一年的时间里，已成立专户产品近50只，资产管理规模达到40亿元人民币，合作私募多达上百家。
为满足对冲基金灵活投资的需要，今年招商基金又联合华宝证券，首创了银行托管下的券商结算模式，使得对冲基金投资领域可覆盖股票、债券、期货、期权、外汇，同时支持夜盘、高频交易以及融资融券等业务。
在境外对冲产品数量日渐增多、资管规模迅速扩容的背景下，招商基金积极与券商洽谈跨境投资平台创新，于今年联合华宝证券成功运作了银行托管下的券商结算模式。
“券商结算模式充分满足了投顾操作便利性与实效性需求，能够有效提升投顾交易效率，让投顾只管做好投资业绩，最大限度地降低私募基金的冲击成本和各种运营成本，为投顾创造了一个‘将交易做到极致’的最佳投资环境。”招商基金总经理助理兼全球量化投资部总监吴武泽介绍说。
现阶段，国内已经迎来一个私募对冲爆炸性发展的时代，券商也开始积极介入对冲基金业务，并尝试从技术系统提升和服务理念转变两个层面来适应对冲基金在交易上的需求。
华宝证券总裁刘加海在论坛上表示，交易是对冲基金最为关心的问题之一。在传统托管清算模式的风控要求下，交易高效率是无法实现的，而华宝证券提供的系统能够对包含股指期货的私募产品实行事前和事中的并行风控，大大地解决了效率问题。
据了解，华宝证券是国内首家推出基于期现对冲的量化快速交易平台的证券公司，其平台支持融资融券、ETF申赎套利、分级基金套利以及未来的ETF期权等创新交易品种，并全面支持程序化交易。目前，华宝证券已协助十几家私募机构发行对冲基金产品，资产规模超过30亿元，其运作的MOM基金正助力对冲基金行业蓬勃发展。
跨境对冲基金的优秀业绩表现也使其受到越来越多银行的青睐。据悉，目前已有数家银行与招商基金合作发行跨境对冲基金，包括招商银行、光大银行、兴业银行、工商银行、农业银行、中国银行等多家商业银行都积极介入了对冲基金的优先资金提供及托管业务，一些银行也开始未雨绸缪，发行的对冲基金产品从单一的结构化产品逐步过渡到MOM、FOF等多种形式。
除交易外，推广是对冲基金关注的另一大问题。与以往基金公司将产品销售业务外包给银行等机构的一贯做法不同，招商基金选择了积极利用互联网新媒体平台的力量。
近期，招商基金推出了对冲基金公众微信服务号——对冲天下。吴武泽介绍称：“招商基金力推的‘对冲天下’服务号主要面向VIP客户，申请关注者需通过实名认证和风险测评。在这个服务号上，招商基金除了公布其跨境投资平台现发行的50多只全球套利产品的介绍信息和净值变化之外，还将开展基金评级，为客户做多种组合的推荐，构建招商基金的对冲基金指数”。
据了解，“对冲天下”还将对客户进行关联分析，积极组织各种各样的线上与线下的交流活动，力求将该服务号打造成一个对冲基金“统一宣传、专业化营销”的合规销售平台。 |
