投资者教育

新际集团的战略转型

2014-07-24 00:00:00

新际集团（Newedge Group)成立于2008年，是由法国兴业银行和法国东方汇理银行（法国农业信贷银行下属子公司）合并旗下经纪业务，以5：5比例合资组建而成的。集团期货业务由东方汇理金融和飞马集团（法国兴业银行旗下期货业务公司）合并而成，目前，新际集团已成为全球最大的非银行类独立期货经纪商。
　　成立之后，新际集团很快成为期货经纪行业最为闪耀的明星企业，其业绩上升速度之快甚至震惊了行业的绝对翘楚——高盛集团。原因显而易见：新际集团背后的两大股东正是法国乃至欧洲最富盛名的金融财团——法国兴业银行和法国农业信贷银行。强大的股东背景赋予其业务强有力的支持。
　　然而风光的背后，其缺点也和优点一样明显。由于两大股东是直接竞争对手，并且对新际期货业务的控股比例相同，使得新际集团的期货经纪商运营模式受到挑战。长时间夹在两大巨头当中，公司决策时间过长，并且很难实施长期投资，最终导致运营效率不断降低。
　　但这个问题似乎在今年5月得以解决。法国兴业银行收购了法国农业信贷银行手中新际集团的股权，从而完成了对新际集团的完全掌控，接着任命了法国兴业银行全球市场部的副总裁大卫·艾克费为新际集团的CEO。这位新CEO也经历过新际集团的“前世今生”，他最初供职于里昂信贷银行，随后跟随银行并入了法国农业信贷银行。在上世纪90年代中后期，他效力于法国兴业银行的证券业务部，后来该部门与同一集团的飞马集团还有东方汇理金融合并成了如今的新际集团。
　　正因为“辗转”的工作经历，对这笔交易艾克费有着自己的独特见解。他认为，这笔交易势必使得新际集团更加明确前进的目标，在纷繁变化的金融市场中占得先机。这对新际集团本身及其客户都是十分重要的。同时他还强调，很多人都会问到公司到底发生了什么或者未来会发生什么？这是需要时间来验证的，但目前能肯定的是这个变化一定会赢得所有人的欢迎。
　　最为明显的是，新际集团将和法国银行巨头融合为一个新的整体，虽然公司依旧保持着新际集团的名字，但是新的名片上已经印上法国兴业银行的标志，而日后期货经纪商的运行模式也将完全依附在银行全球市场部门，当然新际集团依旧主要负责衍生品经纪和交易清算服务。
　　艾克费表示，对于经纪商而言，赚取更多佣金的关键是让更多的客户参与到市场中来，然后联系各种资源用以满足客户的需求。闭门造车的时代已经一去不复返了，尤其在当今混业经营的大背景下，如何与其他金融机构进行高效的“联营”，将是新际集团日后重要的战略目标。
　　当今的时代，银行也能作为经纪商成为期货交易的一个重要环节，所以对于传统的期货经纪商而言，竞争压力可见一斑，这也使得经纪业务本身的盈利空间越来越小。
　　过去经纪商的职责很简单，只为客户提供期货期权的交易和清算服务，以赚取佣金。而现在，更多的客户已经不再简单满足于此，他们需要更多更专业的相关服务，比如衍生品投资咨询、融资融券、更便捷的交易、全球市场服务，甚至还希望能交易互换协议、回购等银行同业业务。所以，如果只是原地踏步，那就很难与其他参与者展开竞争，尤其在全球监管成本上升的今天。
　　目前新际集团的客户可以连接全球125个资本市场，这是集团的竞争对手们很难达到的高度。加之与法国兴业银行的全面融合，更为其增加了同业资本市场业务，这更是传统经纪商们所不拥有的。此外，新际集团还为OTC市场的清算带来实时性的改进，这势必会更好地为客户提供一站式服务。艾克费最后强调，新际集团未来的目标不仅是做好市场中介，而要为衍生品投资者提供全面解决方案。