期货市场是建立在现货市场之上的高级市场形式，如果不能为现货市场服务，期货市场必将成为无源之水；期货市场的价格发现功能是套期保值的基础，如果期货市场不能准确、全面反映期现货价格和近远期价格，规避风险和为国民经济服务的功能也就成为无本之木。当前，国内期货市场要提升为产业经济服务的功能，必须要在各个要素环节上实现转变。
期货公司向多元化经营转变
作为中介机构的期货公司，是期货市场功能发挥的关键环节。目前我国期货公司经营模式单一，行业竞争加剧，长期存在低手续费、高佣金返还的恶性价格战，同业间争夺客户、争夺市场的不良竞争现象较为普遍。盈利能力弱导致高素质人才缺乏，研发投入严重不足。这都使得期货公司多年徘徊在低层次、规模小、实力弱的层面。无论是从注册资本、净资本，还是从代理业务规模来看，我国期货公司远没有达到规模化经营的水平。
期货公司存在的上述问题，影响到国内产业客户和大型企业对国内期货公司的选择和信赖，继而影响到各类投资主体对国内期货市场功能和中介服务能力的信任，在一定程度上影响到各产业投资主体参与期货市场的积极性，影响到国内期货市场功能的发挥。国内诸多大型企业选择国际投行和中介机构进行境外衍生品交易和套期保值过程中，屡屡受到金融欺诈和遭受重创的案例也时有耳闻。因此，为了充分发挥期货市场功能，吸引更多产业投资主体参与期货市场，促进各产业的发展，必须实现期货公司专业技能的质变腾飞和多元化规模经营的战略转变。
完善期货投资者结构
期货投资者是市场功能发挥的重要力量。从对美国期货交易委员会（CFTC）公布的持仓结构报告的跟踪研究得知，国际成熟的期货交易中，机构投资者占30%以上，现货合约的现货商参与程度有时高达60%。而国内资金量在100万元以下的中小散户超过90%，机构投资者只占了很小的比例。这在很大程度上影响了期货市场价格发现的权威性，不利于期货市场功能的发挥，进而阻碍了期货市场为实体经济提供服务。
因此，有必要建设全国性的投资者教育网络，对期货市场知识进行宣传，培养企业的期货意识，鼓励各产业链上下游企业参与期货市场。这样一方面完善了期货市场投资者结构，有利于期货市场功能更好发挥；另一方面，更好地发挥期货市场功能，也有利于各产业投资主体参与期货市场，进而组织、计划、调节和风险控制，促进国民经济各行业和谐发展。
由市场选择交易品种
我国目前上市交易的品种中，大豆、豆油、豆粕期货合约构成了一个较为完整的产业结构，为大豆产业主体参与期货市场提供了足够的便利。期货品种大都集中于农产品、金属等领域，但是对于作为资源大国的中国，这些品种还远不能满足产业经济发展的巨大需求。产业链中各企业即使愿意参与期货市场，利用其功能来经营和管理企业，但是由于在国内没有相对应的期货品种，只得转而通过相关期货品种或者转道国外市场实现。这样不仅增加了企业信息不对称的风险，而且难以顺利实现保值。目前，有些发展迅猛的国内行业还没有上市期货品种，这就阻碍了相关产业利用期货市场回避价格剧烈波动风险。
在交易品种推出机制方面，美国交易品种推出的审批权在交易所，由交易所决定是否推出某个品种，之后由市场对其判断是否适应市场需要，是否最后保留在市场上。我国期货市场对期货品种的推出实行核准制原则，管理权限在监管机构而不在交易所，使得交易品种的推出时间周期长、效率低，不能很好地适应期货市场服务国民经济发展的需要。上市品种的资源稀缺性也导致了上市品种的市场自我淘汰机制失灵，不利于市场功能的发挥和上市品种的优胜劣汰。
实现监管理念质变
我国期货市场起步较晚，发展也较国外不成熟，还带有部分计划经济的成分和政府干预的特征。对上市品种和市场规模的控制，对期货经营机构、咨询机构等实行严格管制也都体现了政府对市场的干预。在中国改革开放初期出现的一系列风险事故，也导致了期货市场的长期治理整顿和以风险控制为核心的监管理念。在新的形势下，要实现期货行业的质变发展，首先要实现期货监管理念的质变发展，可喜的是，新一届监管层已经在不同场合频吹暖风，带给行业新的希望和动力。
适当放开对期货公司业务监管，鼓励期货公司创新发展，提供适应产业链中不同角色企业的服务，适应市场发展需要；对机构投资主体参与期货市场及其持仓等的监管，也应向国际市场靠拢，顺应市场经济发展。对投资主体的限制使得我国期货市场结构扭曲，限制了期货市场流动性，对期货市场功能的发挥及期货市场为产业经济服务带来了诸多不便。发展以市场功能为导向的监管体系，不仅是期货市场服务我国产业发展的需要，也是期货市场能继续进一步发展壮大的重要因素之一，是顺应市场经济发展的需要。以市场功能为导向的监管体系能够健全期货市场功能的发挥，使期货市场更好地为实体经济服务，向国际成熟期货市场看齐。 |
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