随着全球经济与金融市场的发展，衍生品工具在我国也有了长足的发展，为实体经济的经营生产及业务延伸奠定了基础。作为期货市场与实体经济的纽带，期货公司在服务实体经济方面将承担更大的使命与责任。
调查显示，我国大型企业基本都运用过期货工具来规避经营风险，并已初见成效。不过有一小部分企业由于“匆忙应战”，在运用衍生品工具的操作过程中，存在一定的缺陷和漏洞，尤其是组织架构及制度建设层面，内部监管的缺失为企业的可持续发展埋下隐患。冠通期货在服务产业客户的过程中，注重帮助企业实施全面风险管理，不断完善内部体系建设，以更好地防范和控制企业经营中面临的各种风险。
构建有效的组织架构
企业参与期货市场，需要构建一套有效的组织架构来完成方案设计、决策与操作流程。一般来说，组织架构的建设需要遵循一项总体性原则与五项基本性原则。
总体性原则是指协调与效率的有效结合。企业在参与期货市场尤其是套期保值业务时要充分考虑内部各业务职能机构的设置及相互之间关系的协调，要保证部门之间的权责划分明确、清晰，便于操作，保证部门之间的信息沟通流畅、快捷、准确，同时要在部门之间或部门内部建立必要的监督机制。组织结构的安排和职能划分要体现效率原则，保证企业经营和管理系统的高效运作。
五项基本性原则包括全面管理原则、集中管理原则、垂直管理原则、独立性原则及程序性原则。
全面管理是指要监控套期保值所涉及的各项业务过程及各个操作环节，覆盖与之相关所有部门、岗位和人员。不仅要重视信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等传统风险，还应该重视结算风险、法律风险、声誉风险等更全面的风险因素。实现全员、全程、全方位风险管理。
集中管理原则要求套期保值管理体系同时设立风险管理委员会和具体风险管理业务部门。风险管理委员会负责制定宏观风险政策，进行总体风险汇总、监控与报告，并且负责风险管理办法与构架的决策；具体风险管理业务部门则进行具体的风险管理，实施风险管理委员会制定的风险政策与管理程序，应用风险模型测量与监控风险等。
垂直管理原则要求把套期保值风险管理核心做出的风险管理决策，以及管理政策、指标限制、批准意见等及时向下传递给风险管理职能部门前台，前台部门结合其收集的具体风险和交易信息，将这些风险决策信息进一步转化为具体的风险管理信息，即将概念性的决策信息化和定量化，然后传导到相应的业务前台，成为前台实际操作的依据。
独立性原则要求套期保值管理体系的检查、评价部门应当独立于管理体系的管理和执行部门，并有直接向董事会和高级管理层报告的渠道。主要表现在套期保值管理机构在组织制度上形成董事会、风险管理委员会直接领导的，以独立风险管理部门为中心，与各个业务部门紧密联系的职能上独立的风险管理系统。风险管理部门要与经营、支持保障部门保持相互独立，双方应在追求利润和控制风险之间求得平衡。内部审计和监察部门应完全独立于业务经营、管理和支持保障部门，直接对最高决策层负责，保证风险管理切实得到公正的执行。
程序性原则要求套期保值管理体系组织结构的安排严格遵循事前授权审批、事中执行和事后审计监督，为企业防范风险提供三道防火墙，进一步加强企业在复杂的风险环境中及时、有效、系统管理风险的能力。
多种模式参与
从形式上划分，实体经济参与期货市场可以分为三种模式，即独立参与、业务外包及内外结合。
独立参与是指企业设置专门的部门和人员进行市场分析、交易策略和期货市场操作。由于市场分析和期货交易主要由企业自己运作，因此企业对期货、现货市场以及整个行业和经济发展会有比较深得了解，同时也更便于企业结合自身的生产销售情况进行套期保值和套利操作。但是由于企业需要设置专门的部门和人员，因此这种方式运作成本大，对企业的管理水平也有较高的要求，适合企业规模和套期保值需求比较大、管理规范、资金实力雄厚的企业。
业务外包即企业委托其他公司（一般为投资公司）进行市场分析和交易策略设计，企业设置专职人员与其进行沟通和协调。这种方式运作成本低，管理也相对简单，另外由于投资公司具备经验丰富的专业人才、研究团队及科学成熟的操作方法和手段，因此对市场的分析能够更加透彻，操作起来也会更加理性。但是外部公司很难及时了解企业的生产经营节奏，沟通和协调上可能存在一定困难，这种方式比较适合规模小、套期保值和套利交易需求不强烈，以及刚开始介入期货市场的企业。
内外结合，顾名思义，就是以上两种方法的结合体。企业设置少量专业人员进行期货市场操作，主要目的是进行原料和产品的套期保值，其市场操作主要在投资公司或期货公司的指导和沟通下进行。另外，企业也可以委托外部进行市场分析、套利或套期保值的方案设计。该方式适合既有套期保值需求又有套利需求的企业，目前，国内运用该种方式的企业占大多数。 |
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