|
《期货公司监督管理办法》（简称《办法》）的修订出台，是落实期货和衍生品法、推动期货市场高质量发展的核心制度安排。《办法》以提升资本门槛重塑业务生态、以业务归位强化持牌经营、以穿透式监管压实主体责任，释放出风险为本、资本约束、合规先行、提质增效的鲜明导向，行业由此进入全监管、重资本、专业化的高质量发展新阶段。
接受期货日报记者采访的多位期货公司高管共识清晰：回归本源、聚焦主责主业，从传统通道业务比拼转向风险管理、定价交易、产业综合服务能力竞争，以更高标准践行服务实体经济的初心使命。
《办法》将期货公司业务重构为基础类与交易类两大板块，实施逐项许可、分类持牌，按业务范围实行注册资本阶梯化管理，并将做市交易、衍生品交易业务由风险管理子公司收归期货公司经营，推动业务、资本、能力在期货公司层面实现统一。华泰期货党委书记、董事长赵昌涛表示，这一制度安排从根本上回答了期货公司“做什么、怎么做”的功能定位问题，引导行业从规模扩张转向质量提升，让每一家机构立足主责主业做精做优、错位竞争，把发现价格、管理风险的能力建设摆在更加突出的位置。
“期货市场的价值，最终要体现到服务实体经济、助力乡村振兴的实效上。”赵昌涛表示，《办法》除明晰期货公司不同业务的差异化定位外，还引导期货公司聚焦主责主业，把发现价格、管理风险功能更好地传导到产业链供应链，服务保供稳价、初级产品供给安全、绿色转型等国家战略。近年来，“保险+期货”模式在农村地区广泛推广，为农户和企业撑起价格“保护伞”，成为期货市场助力乡村振兴的生动实践。制度归位和功能归位最终都要落脚到服务实体经济、增进民生福祉上来。
产业金融以服务产业为根本，期货产业金融更加突出产业本位。五矿期货党委书记、董事长杨宝宁在接受记者采访时表示，五矿期货作为央企产业系期货公司，依托中国五矿全产业链资源禀赋，走出一条具有五矿特色的产业金融发展道路，持续创新一体化交割服务模式，打造新能源风险管理服务品牌，树立中国盐湖衍生品综合服务标杆，未来将延伸大矿业全品类服务，贯通境内外市场，致力于成为产业风险管理合作伙伴和大宗商品期现联动枢纽。
中粮期货党委书记、总经理李德罡告诉记者，中粮期货立足集团粮、油、糖、棉核心主业，为农粮产业链及其上下游企业提供一站式风险管理综合解决方案。在服务乡村振兴方面，作为业内“保险+期货”先行者，中粮期货自2016年以来持续拓展项目覆盖范围，创新形成“订单+保险+期货+信贷”综合金融服务模式。以黑龙江北安大豆项目为例，该项目自2019年以来已连续多年落地，覆盖当地逾60万亩大豆，保障金额逾3.5亿元，有效解决了农业经营主体贷款难、售粮难等问题。
国信期货总经理黄巍表示，长期以来，国信期货紧扣国家战略部署，以金融赋能为抓手，深耕实体本源。公司积极践行金融机构服务实体经济使命，深耕产业一线，以专业力量为企业经营护航；扎实推进乡村全面振兴，在全国20个省份累计开展“保险+期货”项目超160个，探索金融工具支持涉农产业发展。此外，公司整合期货、期权及风险管理等多元业务，成立衍生品部，搭建起涵盖场内衍生品、场外衍生品及现货服务的多层次业务架构，有效提升了服务实体经济的能力。
《办法》强化对股东、实际控制人的穿透监管，完善公司治理与内部控制，要求合规管理、风险管理、内部控制体系覆盖各部门、各子公司、各分支机构、全体工作人员及所有业务活动，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。
杨宝宁表示，五矿期货坚持“管理制度化、制度流程化、流程系统化”，推动内控深度嵌入全部经营活动，融合AI技术推动风险监控向业务、资金、人员全要素穿透，形成事前预警、事中管控、事后问责闭环，并建立健全境内外一体化管控体系。
李德罡表示，中粮期货始终将合规风控视为企业生命线，坚持稳健审慎经营。公司将严格对照《办法》要求，完善治理架构，建立健全合规管理、风险管理、内部控制体系,及时发现和处理潜在风险点，实现各业务风险管理全覆盖，助力金融市场的稳定和健康发展。
黄巍表示，国信期货已构建全流程、穿透式、智能化的合规风控体系，对创新业务严格执行事前审批、事中监控、事后复盘的闭环管理，并进一步加大智能风控系统投入，提升风险预判与处置效率，为合规风控和客户服务效率升级提供技术支撑。
2027年1月1日起，《办法》将正式施行，过渡期安排已经明确。受访高管均表示，期货公司应有序推进业务资格衔接，稳妥完成存量业务平稳过渡，确保业务不断、风险可控、队伍稳定。站在行业转型提质的关口，四家公司将以《办法》为指引，坚持党建引领，坚守功能本位，在规范发展中积蓄力量、在守正创新中增强功能，切实把政策要求转化为服务国家战略、赋能实体经济的务实行动，推动功能价值与经济价值的有机统一，在高质量发展中书写期货行业服务中国式现代化建设的新答卷。
|
