[期货日报]推动期货更好服务国家战略

学习《意见》精神，深刻把握政治性、践行人民性、提升专业性

《意见》立足我国期货市场实际，针对新形势下的机遇和挑战，对期货市场如何更好发挥功能作用、促进平稳运行和高质量发展、助力国家发展大局进行了系统谋划，从加强监管、防范风险和促进高质量发展三大方面进行了顶层设计，并具体部署了8方面17项重点举措。其中，加强监管方面，明确要求加强对各类交易行为的穿透式监管，强化高频交易全过程监管，坚决抑制过度投机炒作，从严查处违法违规行为，强化期货公司股权管理和法人治理，规范期货公司及其子公司经营活动，健全期货公司风险出清长效机制；防范风险方面，要求巩固期货市场风险预防预警体系，提高期货市场风险应对和处置能力；促进高质量发展方面，要求充分发挥商品期货期权品种功能，期现联动服务实体经济高质量发展，提高金融期货和衍生品市场发展水平，持续扩大高水平制度型开放等等。

五矿期货是世界500强中国五矿旗下核心期货业务平台，有着天然的产业基因，是“产业系”期货公司典型代表，始终致力于发挥期货在产业实体经营发展中的“安全支撑”作用，持续向产业金融、科技金融、绿色金融转型，不断优化产业链服务，做好金融“五篇大文章”，着力打造金属矿产领域风险管理第一品牌。

以政治性为引领。五矿期货始终坚持党的全面领导，确保金融工作始终保持正确的政治方向，将党的领导融入公司治理，形成了权责法定、权责透明、协调运转、有效制衡的公司治理机制。以“党旗飘扬、党徽闪光”行动为抓手，围绕“向产业金融转型”目标，建立“党建+产业风险管理服务”品牌，综合利用各党支部产业服务优势，创新“一个主题、一个聚焦、三个结对”工作模式，将党建工作融入组织、管理、项目，充分利用自身在有色、黑色产业链中的丰富经验，以及在服务碳酸锂新能源产业链的市场竞争优势，用实际行动助力产业单位提升大宗商品定价能力、影响力，为产业单位聚焦主业高质量发展赋能。

以人民性为立场。五矿期货深刻把握金融工作的人民性，把满足人民群众对金融服务的需求作为出发点和落脚点。公司从2017年开始通过“保险+期货”服务国家脱贫攻坚及乡村振兴战略，不断探索“保险+期货+X”创新模式，打造“金融+产业”发展样板。截至今年9月底，公司累计开展“保险+期货”项目127个，总保障金额34.15亿元，保障现货70.97万吨，惠及17个省、自治区的91个县（区），惠及农户30.08万户，并捐赠1285.5万元用于帮扶地区产业发展、基础设施建设、贫困助学教育等工作，持续践行央企社会责任。

以专业性为保障。五矿期货通过创新期现结合、期权、场外衍生品等风险管理服务工具，助力产业单位“稳价锁利”；通过搭建五位一体投研体系，向产业单位输出市场策略，为产业单位提供“危机预告”，协助产业单位在“顺市”中增加利润，在“逆市”中管控好风险，有效提升了产业单位大宗商品风险管理的整体效能。公司今年向产业单位提供的商品行情研判，得到了市场验证；通过增值服务，助力产业单位提升管理质效，从交割服务、金融科技赋能、期现人才培养等方面入手，推动产业单位提质增效。近年来，中国五矿内部越来越多的产业单位通过期货市场对大宗商品进行风险管理，今年上半年开展期货期权交易涉及品种21个，场外衍生品业务涵盖了14个责任矿种。服务中小微企业方面，通过风险管理子公司着重打造期现一体化服务模式，运用基差贸易、场外期权、远期定价等工具，推动产业链培育和产业能级提升，助力企业解决经营中面临的价格风险管理难题，累计为中小微企业提供场外衍生品服务、现货采购和销售规模约700亿元。资管业务向主动管理特色化转型见成效，截至今年9月，高中低不同波动率特点的产品线表现亮眼，多只产品收益率位居同类型产品前列，主动管理能力大大提升，五矿期货资管品牌的影响力逐渐增强。五矿期货通过不断提升综合服务质量，发挥期货市场发现价格、管理风险、配置资源等功能，提高了市场效率，有效助力产业转型升级，促进现代产业体系建设。

深化战略转型，构建高质量新格局

坚持高质量发展是新时代的硬道理和主线，金融要为经济社会发展提供高质量服务。展望后期，五矿期货将进一步坚持“党建引领、服务产业、合规经营、持续创新”的发展目标，紧密围绕《意见》和中期协关于“期货行业提升产业客户参与度，服务实体经济高质量发展”的倡议，聚焦制造强国、贸易强国、绿色低碳发展等国家战略，实施产业客户投资者提升行动计划，发挥专业优势，在产融结合、基差贸易、场外衍生品等领域形成特色化竞争力，为实体企业提供更为优质的衍生品综合服务。

一是以党建为帆，掌稳公司转型发展之“舵”。坚持突出政治引领，全面做好《意见》解读培训学习，广泛凝聚共识，抓实干部队伍建设，提升政治素养和业务能力，积极培育中国特色金融文化，营造良好的环境，全面保障《意见》的落实落地。

二是以合规风控为锚，稳定期货市场之“船”。加强内部控制，通过对关键业务流程的控制、关键岗位的分离、内部授权制度等，加强内部治理，对子公司经营活动实现监管全覆盖。严格人员管控，以专业能力和道德水准为基础，实施更为严格的人员准入标准；以信息化手段，强化对人员合规执业行为的监控；建立健全人员考核和激励机制，强化对从业人员的监督和问责制度。加强合规风控专业水平，加强对从业人员的持续教育和培训，提升其对市场规则的理解和风险防范意识，提升监管专业性。加强投资者管理，从投资者的准入、审核、交易行为监控到退出的全流程管理，建立和完善投资者信用评价体系、投资者信息数据库。同时，加强与监管部门的信息共享，形成监管合力，共同维护期货市场的稳定和健康发展。

三是以期货为笔，绘实体产业新蓝图。围绕国家加快建设现代化产业体系的部署，从产业客户资源、物流、贸易、金融等各层面深入了解产业客户经营痛点难点，以“疏堵点、能落地”建立健全期货服务实体机制，加大产品创新力度，针对不同产业的个性化需求，在做好常规化风险管理服务的基础上，开发设计多样化、个性化服务，如月差期权、场外基差掉期、结构化风险管理工具等，满足产业客户风险管理需求。提升投研服务水平，从实战效果构建从宏观到产业的自上而下的投研分析和交易实战框架，提升从宏观自上而下研究期货的能力。通过历史复盘、大宗商品预判研判、量化工具等方式，做好商品趋势性监测及前瞻性研判，为产业单位做好价格波动风险提示，提升产业单位的风险管理主动性。增强一流期货资管投研能力，进一步强化对宏观分析的理解运用、对产业发展的前瞻判断、对大宗商品供需平衡基本面的深入研究、对期货和衍生品定价原理的精进掌握以及对金融市场价量行为的深刻解读，努力实现期货资管业务聚焦自身优势的主动管理高质量发展。不断优化完善做市策略，巩固拓展公司做市业务先发优势，创新研发期权做市系统，稳步扩大做市品种规模。加大国际市场开发培育力度，吸引更多境外产业企业参与境内期货交易，同时有效发挥“走出去”和“引进来”的金融中介作用，助力产业单位合理运用国内国际两个市场、两种资源，不断提升“中国价格”的国际影响力。加强数字赋能风险管理、投资者服务能力，通过大数据、人工智能等技术搭建智能风控平台，实现对市场风险的实时监测与预警，优化公司风险决策流程；打造一站式风险管理平台，集成期现管理、产业链数据、业务办理及投研服务，助力客户高效识别、评估风险，优化资源配置，提升产业客户决策效率与经营稳定性；继续加强对人工智能技术的应用，为产业客户投资者提供毫秒级响应、稳定、安全的交易通道和使用体验。积极践行央企金融机构的社会责任深入探索“保险+期货+N”创新模式，更好服务乡村振兴战略。

四是以高质量人才队伍为基，筑期货行业发展高楼。立足服务实体经济的根本使命，统筹推进关键管理岗位人才、经纪业务、资产管理业务、风险管理业务等多元化业务人才梯队建设，充分依托中国五矿的现货产业人才优势，打通产业单位与金融单位人才交流壁垒，加强产业单位与期货的人才交换交流培养，重点打造一批既懂期货又懂现货、既懂金融又懂商品的高素质专业化人才队伍，有效实现“以融促产、以融助产、以产兴融”的良性循环。

五是讲好期货故事，展现期货服务产业正面形象。及时梳理总结服务产业客户的典型案例，宣传推广成功模式，通过各大专业媒体平台大力宣传公司服务产业、服务乡村振兴的案例，为行业提供借鉴和参考，展现期货行业服务实体、服务国家战略的正面形象；进一步打造有色、黑色、新能源等系列产业品牌活动，促进国内外期货市场的交流与合作，提高产业企业风险管理意识及技能。

蓝图已绘就，奋斗正当时。五矿期货将更加聚焦国家重大战略和实体经济高质量发展需要，深入贯彻《意见》关于加强期货市场监管各项工作部署，坚定不移走好产业金融转型发展之路，为推动期货市场高质量发展、助力金融强国建设作出新的更大贡献。