期货投资者教育工作体系逐渐完善

　　投资者教育和保护工作形成制度体系

　　2008年，中期协发布了《期货投资者教育工作指引》，对期货行业投资者教育工作的目的和任务、工作组织与制度安排、内容和形式、检查与评价等方面进行了规定。该指引是期货行业第一个对投资者教育工作进行全面规范的制度性文件，对协会开展期货投资者教育工作和指导、推动会员单位实施投教工作起到了纲领作用。

　　“股指期货元年”2010年以来，为引导投资者理性参与股指期货交易、督促期货公司严格执行投资者适当性制度，中期协发布实施了一系列自律规则，包括《股指期货特别风险揭示》、《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则（试行）》以及《证券公司为期货公司提供中间介绍业务协议指引》（与中国证券业协会联合发布）。

　　这3项自律规则揭示了股指期货产品的风险特性，同时督促期货公司严格执行投资者适当性制度、审慎选择股指期货投资者，从源头上真正做到保护投资者的合法权益。

　　2010年第四季度，中期协开始尝试建立期货公司诚信评价体系，通过对期货公司在行业发展、员工和投资者权益保障、社会责任履行等方面的诚信状况进行考核，建立了行业的信用激励与约束机制，对期货公司全面履行诚信义务、规范运作、提升服务水平起到促进作用。

　　此外，中期协还于2011年8月发布了以保护投资者利益为重要内容的《期货业诚信建设实施指导意见》，通过行业诚信体系的建设促进投资者教育工作的提升。

　　系列投资者教育产品投放市场

　　近年来，中期协建立了覆盖期货从业人员、个人投资者和机构投资者的培训、丛书和普及教育产品体系，使抽象的投资者教育工作变得具体化。

　　在培训方面，中期协以股指期货的推出为契机，探索出流水线投教工作模式：第一步，通过分别开设培训师和分析师培训班，在行业先培养出一批能传达正确投资理念和专业知识的教育者；第二步，以巡回报告会的方式，主要面向中小投资者揭示交易风险，消除不理性预期与认识误区；第三步，面向现货企业、投资机构等进行重点培训，主要讲授规则和法规体系及操作策略、方法，使投教工作突出期货市场为现货市场服务、为国民经济服务的作用。

　　4年来，中期协针对期货公司高管及专业人员，举办了17期期指、黄金、钢材、PVC和早籼稻品种知识培训班，共有近3000人参加；针对中小投资者，共举办了59场期指、黄金投资者报告会，现场听课总人数超过3万人；针对证券公司从事IB业务的人员和营业部负责人，共计举办59场股指期货培训，培训学员达1.2万人；针对机构投资者，举办了十多期培训班，1000多名来自证券、基金公司以及黄金现货企业等机构的高管和专业人员参训。

　　针对期货市场专业性强、对投资者素质要求较高等特点，中期协规划出一条“投教丛书先行、课程开路、平台整合”的工作路径：首先编写投资者教育丛书，并公开发行。2006年，中期协推出国内第一套《期货投资者服务手册》，较为系统、全面地介绍了国内商品期货基础知识，并进行了风险提示。2009年，中期协开始组织编写《期货投资者教育系列丛书》。截至2011年11月，该套丛书已出版了19本分册，内容覆盖国内各上市期货品种。在此基础上，中期协拟从今年起组建师资队伍、制作课件和网络视频课程，通过后台管理、开展互动平台，为投资者答疑解惑，打造“期货投资者远程教育学院”平台。中期协相关负责人表示，通过整个工程的实施，协会力求为投资者量身打造出一个不断进级、专业化的成长道路。

　　投资者教育工作组织体系逐渐完善

　　期货公司身处市场一线，与投资者有着不可分割的联系。记者了解到，为促进行业内各方在投资者教育工作上形成合力，中期协还面向全国的期货公司开展了投教工作检查，与证监会期货部联合举办投教工作交流会，此外还成立了投资者教育专项基金。

　　2009年5月，中期协通过期货公司自查，地方协会普查和现场、非现场抽查（电话、网络）等形式，组织了一次以落实《期货投资者教育工作指引》为目的的全面检查活动。

　　上述负责人表示，开展此项活动是为了引导、督促、协调期货公司积极开展投资者教育工作。此次检查使期货公司全面梳理了投教工作的内部工作流程，中期协则摸清了期货公司投教工作开展的大体情况，通过查漏补缺使公司加强了投教工作的日常管理，增加了经费投入。此次检查对于评估投教工作的有效性也是一次有益的尝试。

　　为了给投资者教育活动提供充足的经费保障，2009年6月，经证监会审核和民政部审批，中期协成立了期货投资者教育专项基金，每年从会费中按一定比例提取专项费用，用于开展投资者教育活动。据介绍，目前专项基金的规模已达1200万元。