继23日分别在上海、武汉、杭州、海口四地举办国庆中秋长假风险警示研讨活动之后，25日，上期所在天津、重庆、沈阳三地再次举办长假风险警示研讨会，共有62家会员公司的114名高管参加了天津、重庆、沈阳三地的培训。至此，由上期所举办的本次以“强化风险管理、促进期货市场功能发挥”为主题的国庆中秋长假风险警示系列活动分别在七地举行，共计培训了187家会员公司的318名高管，涵盖了全国范围内的主要期货公司。
天津
上期所理事长王立华25日在天津的风险警示研讨会上，通报了今年以来交易所维稳与风险防范工作的总体情况，介绍了下一步维稳与风险防范工作的安排，对会员单位做好维稳与风险防范工作提出了具体意见。
王立华表示，资本市场是否稳定关系到国民经济运行的全局，交易所始终坚持把维护市场安全稳定放在首要位置，只有在确保稳定的基础上，期货市场才能够长期健康发展。王立华提醒会员单位，维护期货市场稳定是当前至关重要的大事，各会员单位要对国庆中秋长假风险有充分的认识，配合交易所做好维稳和风险控制措施的落实工作。
她说，投资者教育是当前各项工作的重中之重，在金融危机余波尚存的环境下，更要做好投资者教育工作，切实保护投资者的利益。她强调，发展市场与防范风险两者并不矛盾。相反，只有有效地防范和控制住风险，市场才有长期稳定发展的基础。
与会的上期所会员单位代表一致认为，在国庆中秋长假前夕举办这样的研讨活动非常必要，通过交流，进一步加深了对交易所采取的风险防控措施的理解。上期所始终如一地积极履行一线监管职责，近期更加大了风险提示力度，扎实做好投资者教育工作，针对9月钢材合约进行交割风险的提示、维护市场稳定加强监查力度、举办网络视频培训对交割难点解疑释惑、发布长假风控措施以及这次在七地举办风险警示研讨活动，真正做到了将风险讲够、将规则讲透。
与会人士在研讨中还表示，长假风险为我国市场所特有，在国际期货市场上，还没有过8天长假这样的先例。对于如何与国际市场接轨，从根本上解决长假可能带来的风险，与会人士也进行了初步探讨。
天津期货业协会秘书长、津投期货公司首席风险官韩涛在会议上表示，风险防范是期货公司的生命线，尤其是在经历了去年国庆长假的系统性风险之后，期货公司对于长假的风险防范普遍非常重视。他介绍说，在监管部门和天津期货业协会的指导下，天津的期货公司都采取了节前分阶段提高保证金等措施，对客户作了大量解释工作，也得到了客户的理解和认同。他说，今年的特点是新入市的客户大量增加，这些客户大多没有经历过风险的洗练，对于这类投资者的教育和风险警示工作还要进一步加强。
象屿期货公司董事长洪江源在接受记者采访时表示，经过多年的规范发展，期货市场已经形成了一个良好的金融生态，无论是期货公司的股东投资方还是经营管理层，都把合规、风险防范放在首位，五位一体的监管体系以及完善的风险防控措施，已经能够从系统上阻止大的危害性风险事件的发生，同时随着市场抗风险能力的提高，单点上的风险均在可控范围内。他表示，近年来，期货市场的投资者教育工作得到了空前重视，各市场主体举办了成千上万场投资投告会，在保护投资者利益的同时，也保护了市场，使社会各方对期货市场的认知度明显提高。在谈及象屿期货节前采取了哪些风险防控措施时，洪江源介绍说，一是加强投资者教育，借助公司刚刚更名的机会，举办多场报告会，通过各种途径加强和客户的沟通，通过沟通加深客户对风险的理解，将风险防范措施落实到位；二是分阶段提高保证金，提高剧烈价格波动风险的抵御能力；三是充分利用公司的研发团队，提高对行情发展趋势的预判性。
天津证监局有关负责人以及来自北京、天津、甘肃、河北地区的上期所会员单位高管参加了天津的研讨会。
重庆
重庆证监局副局长阮路、上期所总经理助理席志勇以及来自重庆、四川、云南、内蒙古、新疆、青海地区的15家交易所会员单位负责人参加了25日在重庆举办的风险警示研讨会。
重庆证监局副局长阮路介绍了重庆证监局应对国庆长假风险的举措和今年辖区市场基本情况。阮路表示，维稳的核心是落实责任，建立机制，落实报告制度。他说：“去年的国庆节后行情给我们上了一堂很好的警示课，今年国内外宏观经济形势发生了变化，市场依然存在很大的不确定性，对此，重庆辖区采取‘早动手，早布置’的原则：一是督促和指导辖区期货公司做好客户的引导和市场分析工作；二是督促和指导辖区期货公司提高保证金比例；三是督促和指导辖区期货公司在实施限仓过程中，把风险控制意识传递到客户的具体操作上；四是督促和指导辖区期货公司落实报告制度，当日结算后，对爆仓和保证金不足的情况及时报告。”
与会人员就风险管理方面的经验进行了探讨和交流。他们纷纷表示，去年国庆行情让大家对风险管控有了更深刻的认识，而今年又恰逢国庆六十周年，对风险管控工作要更加重视。各公司对新形势下面临的新风险、对客户风险前置管理及充分重视首席风险官的重要作用表示了一致看法。
中信建投期货公司总经理丁杰说：“期货公司应该重视首席风险官在公司的作用，给首席风险官充分放权。在提高客户保证金比例方面，公司采取梯度提高的办法，分三次提高客户保证金比例，因为如果集中在最后一两天对客户保证金一次性提高很多的话，会打乱客户的交易节奏。自然人客户在资金调度上可能会灵活方便些，但是一些企业客户在资金调度方面会有时滞，进而使交易计划受到影响。” 丁杰建议把对客户的风险教育、客户服务和市场营销结合起来。“最近公司组织了以庆祝国庆六十周年为主题的客户服务月活动，通过客户回访、沙龙等形式，和客户进行了面对面的沟通和交流。由于很多客户都是非现场客户,通过电话和网络联系,通过面对面沟通,公司更加直接和真切地了解客户,也增加了对客户的凝聚力,同时更好地把握了客户的情绪波动。”丁杰认为，在风险管控方面，监管部门、交易所和期货公司三方发挥积极作用之外，媒体应充分发挥正面宣传作用，让风险管控的理念更加深入人心。
中国国际金融公司期货组执行总经理李胜军认为，今年期货市场发展形势喜人，但新形势和客户结构的变化带来的新风险不容忽视。“今年新增客户来自新的产业和企业，交易所推出新品种，新的产业和企业进入市场，他们可能缺乏对期货市场的了解，缺乏期货知识和交易经验；另外，随着期货市场和证券市场联动性增强,一些证券客户发现了期货市场的投资机会，纷纷进入期货市场，但是由于不熟悉期货市场,带着证券市场的操作思维进行期货市场操作往往容易碰壁。针对这些情况，期货公司应分析新形势下客户结构的变化，切实做好风险防范控制工作。”在期货公司如何提高客户保证金方面，李胜军非常赞同对客户风险前置管理的做法。“减仓就能减低风险，客户是被强迫减仓还是主动减仓，这个不一样，期货公司适当提前提高客户保证金，让客户逐渐适应，客户感觉资金成本高了，主动减仓，在合理的价位减仓，就可以减少损失，这和被迫减仓、在不好的价位减仓的结果是不一样的。”李胜军还介绍了中国国际金融公司在开户管理方面的一些做法：“在客户开户前，对客户资金情况、资本实力、交易经验进行详细调查，有些客户也因此被我们拒之门外。同时，期货公司应该充分重视首席风险官的作用，加强合规运作需要持之以恒，是提高公司核心竞争力、公司信誉和行业声誉的一件大事。”李胜军认为，风险管控要坚持以客户为本的原则，“对客户的强制平仓或者劝退，要做好解释工作，这关系到期货业的口碑信誉。期货业走到现在，口碑和信誉来之不易，值得珍惜” 。
成都倍特期货的首席风险官也谈了对风险管控的一些看法：“风险管理不仅仅是后台管理部门的事情，我们正把这个工作从后台向一线推进，表现在开户、投资者教育以及一些新增的系统功能的详细使用等方面。比如，现在期货交易指令功能不断丰富，这些交易指令客户是不是真的理解，想的和做的能否保持一致，这也是我们对客户进行风险教育的一个重点，在做客户回访时我们会对客户做这方面的评估和提醒。对于公司把风险防范时间提前，保证金逐步提高，不让小风险变成大风险方面的做法，客户还是比较接受的。”
沈阳
辽宁证监局局长黄运成、上期所总经理助理褚玦海以及来自辽宁、吉林、黑龙江、山东四省的26家上期所会员单位负责人参加了在沈阳举办的风险警示研讨会，就如何应对长假风险进行了探讨。
“树欲静而风不止。去年金融危机爆发前后，大宗商品价格遭遇了暴涨暴跌的‘过山车’行情。今年以来，在世界经济形势不确定不稳定因素增加、国内贷款投放超常增长的背景下，期货市场各品种交易量增加，价格波动频繁，市场风险凸显，监管压力加大，上期所风险控制研讨会的召开十分必要，显示出上期所对风险控制工作的高度重视。风险防控是期货市场永恒的话题，今年是国庆60周年，国庆中秋长假期货市场维稳工作较以往显得尤为重要。” 辽宁证监局局长黄运成表示。
黄运成说，目前辽宁辖区共有期货公司3家，16家营业部，通过IB业务验收的证券营业部已有20家。为贯彻证监会维稳工作视频会议精神，辽宁证监局全力推动建立与地方政府以及相关部门在维护资本市场稳定方面的常态沟通协作机制，辽宁省委、省政府已成立了辽宁省资本市场维稳工作小组。
记者在研讨会上了解到，为应对长假风险，各期货公司已经开始未雨绸缪，进行了应急预案演练，并部署了长假期间多市场跟踪、实时监控等措施。
去年“十一”长假极端行情爆发后，不少客户的套利单遭遇强平，出现不少套利单“劈叉”现象。对此，大连良运期货首席风险官洪梅表示，良运期货对客户套利单、单边持仓的结构进行了分析，对于跨期套利、跨市场套利的客户建议进行追加资金或者减仓，结合去年行情采取的相应措施，通过解释得到了客户理解。
据了解，不少公司采取分段式提高保证金的方式，在节前将保证金提高到20%以上。北方期货首席风险官苏刚说，为不影响节前客户正常交易，公司并不单纯一次性大幅调整客户保证金，而是“要求客户账户上必须留有充裕的可用资金并和客户签署补充协议”，进而实现了期货公司从“静态检控”向“动态检控”的方式转变。
来自山东鲁能金穗期货公司的徐国建介绍说，“把好入口关、做好盘中交易提示、关注关键客户”，是他们风险管理工作的“三步曲”。据他介绍，公司每天都会对交易盈利前20名和亏损前20名的客户进行盘后电话沟通，及时提醒风险。另外，为应对国庆中秋长假风险，公司还成立专门领导小组，加强对客户风险的管理。
研讨会上，各期货公司负责人还表示，今年市场发展迅速，期货公司客户数量和保证金大幅提升，尤其是今年来钢材、早籼稻、聚氯乙烯（PVC）等期货新品种的上市，使得各期货公司新增了不少客户，但新客户“涉水”时间短，对期货市场特征的理解仍有待加深，因此对于新增客户的服务值得高度重视。
辽宁华海期货首席风险官邓茗俸表示，期货公司的经营特点决定了风险控制是“没有商量余地的”。他说，尽管有时风险控制可能与公司业务人员的市场开发、维护相冲突，但也必须严格执行，这从根本上也是在维护客户的利益。
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